方世玉(李连杰)、雷婷婷(米歇尔·莫尼克·赖斯)和陈家洛(郑少秋)一行抵达红十字会。在红十字事业蒸蒸日上的同时,帮会内部的争权夺利并没有停止。堂主于振海(季春华饰)不满父亲调任陈家洛,多次试图找人行刺。方世玉站出来当众斥责他,两人结下了深仇大恨。 陈家洛命令诗雨等人抢走扶桑武士护送的锦盒。虽然苗翠花(萧芳芳饰)帮忙了,但任务还是失败了。在此期间,诗雨结识了暗恋自己的两广总督之女安儿(郭蔼明饰)。 为了再次抢夺金河,方世玉奉命逼近安儿,却被两广总督算计了。在关键时刻,安儿救了诗雨和其他人的命。 诗雨辜负了他的职责,被陈家洛假意剥夺了武功。锦盒里的秘密在镇海被发现,李国邦(元奎饰)死了。陈家洛被捕入狱,在镇海当了总舵手。 方世玉伤愈归来,准备不惜任何代价铲除红十字会的叛徒。